Forpus Multiestratégia FIM LP
A Forpus Capital é uma gestora de recursos independente, fundada em em setembro de 2014 por Francisco Giffoni e Luiz Nunes. Sediada em São Paulo, hoje possui um patrimônio sob gestão de R$ 1,2 bilhão e faz a gestão de fundos de ações e multimercado (inclusive previdenciários).
Time de gestão e análise:
Francisco Giffoni é CIO da Forpus e responsável pelos fundos da gestora. Em 1992, Giffoni começou sua carreira no Middle Office do Banco Garantia. Após este período, trabalhou por seis anos como operador de mesa no Itaú e no Banco Cidade. Em 2005, fundou a Nest Investimentos com outros sócios e foi gestor do Nest FIA de 2007 a 2013.
Luiz Nunes é co-fundador e CEO da Forpus. Luiz passou por casas como J. Safra, RB Capital, Claritas, Modal e IBN. Na Claritas e no Banco Modal foi diretor de Wealth Management. Integra o comitê macro e é o responsável pela estratégia institucional da Forpus Capital.
Além dos nomes acima, Michel Shirozono e Rafael Cintra integram o comitê de investimentos e fazem parte do quadro societário. Michel é trader na gestora, trabalhou em instituições como Banco Itaú e Banco Real. De 2007 a 2013, exerceu o cargo de trader da Nest Investimentos e, em 2014, no Banco Fator. Rafael Cintra é analista de ações e passou pelo Citibank e Votorantim Energia, além disso, foi analista da Link Investimentos e do Banco UBS.
Estratégia do Forpus Multiestratégia:
O Forpus Multiestratégia FIM LP é um fundo multimercado que busca superar o CDI no longo prazo e tem uma volatilidade alvo de 10%. A estratégia nasceu para ser uma alternativa com volatilidade menor que o fundo de ações da Forpus. Sua carteira é composta por até 30% do patrimônio investidos na estratégia do Forpus FIA e uma parcela em criptoativos, via ETFs, que varia entre 0% e 20%. Além disso, a estratégia pode operar no mercado de juros e câmbio em até 5% do patrimônio do fundo de forma esporádica, replicando a estratégia do Forpus FIA.
A estratégia de ações adota uma filosofia de investimento top-down setorial, baseando-se em uma análise diária dos cenários político e macroeconômico do Brasil e do mundo. A partir do reflexo desses cenários, a equipe de gestão selecionará os setores da economia em que irão atuar e, posteriormente, quais empresas possuem melhor relação entre risco e retorno para navegar no ambiente que a gestão enxerga. O portfólio de ações do fundo prioriza ativos de alta liquidez e apresenta carteiras com exposição média comprada de 115% e vendida de 15%.
Processo decisório:
O processo decisório e as discussões dos cases no Forpus Multiestratégia FIM LP envolvem todos os participantes do time de análise e o gestor. Sendo assim, as decisões são tomadas de forma consensual entre o time e o CIO.
Posições:
A carteira é alocada de forma setorial, seguindo em parte a estratégia do Forpus FIC FIA. Sendo assim, estão alocados em grande parte em commodities (PETR4, VALE3, agrícolas em geral e frigoríficos), seguido de Utilidades e Varejo. Além disso, estão vendidos em empresas americanas que consideram caras e, também, no dólar americano.
Mercados de atuação e performance:
| TESOURO | CRÉDITO PRIVADO | MOEDAS | AÇÕES | DERIVATIVOS | ALAVANCAGEM |
| ✓ | X | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| NTN-B | Vendido em dólar | Ações Brasil e |
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