Octante FIC FIM CP IE
Octante FIC FIM CP IE
Fundada em 2008, a Octante é uma gestora de recursos, focada em investimentos em crédito privado, formada por uma equipe de profissionais com ampla experiência no mercado local e internacional. O AUM da casa está aproximadamente na faixa de 480 milhões de reais, conforme dados do site da ANBIMA.
William Trosman é sócio fundador e faz parte da equipe de gestão e análise econômica. Com mais de 40 anos no mercado financeiro, foi sócio fundador da Mauá Investimentos, diretor do Credit-Suisse, responsável pela área de distribuição e trading de renda fixa doméstica na América Latina. Antes disso, foi head-trader do Banco Nacional, ING Bank e Bankers Trust.
A estratégia está sob a gestão de Laszlo Lueska, gestor com mais de 10 anos de experiência no mercado financeiro. Laszlo é responsável pelas estratégias de crédito soberano, corporativo LATAM e cupom cambial da Octante Capital. Anteriormente, Laszlo trabalhou por 3 anos e meio em áreas técnicas do setor industrial (Procter & Gamble, Plastic Omnium e CHP).
A equipe de análise e gestão conta com mais três analistas de crédito e de empresas e um economista com passagens pela Sul América, Bradesco e Fator Corretora. A equipe da Octante é 100% dedicada à gestão desta estratégia.
O Octante FIM CP IE é um fundo de gestão ativa em títulos de crédito corporativos negociados no exterior (bonds) e soberanos de instituições da América Latina, com viés para Brasil, através de uma distribuição de risco de 70% destinado à Brasil e 30% para LATAM. A meta de retorno é de CDI + 2%, com uma volatilidade do fundo é de 2 a 4%. Vale ressaltar que todos os bonds comprados no exterior são hedgeados, e portanto, o resultado do fundo não carrega a oscilação cambial das moedas estrangeiras.
O fundo busca a geração de alpha, através do monitoramento da exposição direcional, do prazo médio da carteira e da exposição à qualidade creditícia. Além disso, os ganhos podem ser provenientes dos retornos das proteções contra a alta da taxa de juros americana e aproveitando oportunidades pontuais do mercado.
A gestora conta com um sistema proprietário de risco que auxilia a equipe de investimentos nas tomadas de decisão, aliando análises fundamentalista e quantitativa e realizando o monitoramento de liquidez dos mercados pelos fluxos de negociação. Além dos limites de alocação por país, o fundo possui limites de risco de 40% por setor, de 15 a 7,5% por emissor, dependendo da classificação de risco, e um máximo de 20% do PL em títulos com emissão inferior a 300 milhões de dólares.
As tomadas de decisão partem da análise macroeconômica em conjunto com a construção de possíveis cenários e tendências. Em seguida, aprofundam-se na análise micro, visando determinar os setores de atuação, assim como, analisar o crédito e acompanhar o desempenho financeiro e estrutural das instituições. Todas as decisões de investimento são tomadas no comitê de investimento, que conta com a participação dos integrantes da equipe de gestão, análise e risco.
Em proporções geográficas, o portfólio do fundo está exposto 77,7% a títulos Brasil, 16,8% a México e 5,5% a Chile.
Os setores que o fundo mais investe são equivalentes de caixa, financeiro, materiais básicos, energia e consumo não cíclico e atualmente, a duration média é de 4,4 anos, superando a sua meta de retorno proposta para o fundo.
Mercados de atuação e performance da estratégia:
| TESOURO | CRÉDITO PRIVADO | MOEDAS | AÇÕES | DERIVATIVOS | ALAVANCAGEM |
| ✓ | ✓ | X | X | ✓ | X |
| LFT | Brasil, México e Chile |
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