Carteira Small Caps – Março de 2024
Carteiras recomendadas Órama: Carteira Small Caps – Março de 2024
Tivemos uma alta desigual ao longo de fevereiro, com as largecaps registrando melhor desempenho frente as menores empresas da bolsa. Por conta disso, o SMAL11 – o benchmark – acumulou alta de somente 0,03%, praticamente ficando de lado. Já nossa carteira smallcaps finalizou o mês com uma alta expressiva de 11,02%. O destaque positivo ficou com Enauta, que por conta da divulgação da compra de novos polos para exploração de óleo & gás, subiu 34,57%. Além de ENAT3, Ambipar e Inter apresentaram desempenho ótimo, com valorização de, respectivamente, 10,92% e 12,74%. Na ponta contrária, BR Partners foi o destaque negativo, com queda de 2,45%.
Para este mês de março, vamos realizar uma mudança na carteira. Iremos retirar BR Partners, e colocaremos no lugar Simpar.
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Recomendações
Vulcabras – VULC3
A Vulcabras atua há 70 anos no setor calçadista brasileiro e nesse período se consolidou sendo gestora de marcas líderes em seus respectivos segmentos: Olympikus, Under Armour e Mizuno. Os produtos são confeccionados em duas modernas fábricas localizadas na região Nordeste, em Horizonte/CE e Itapetinga/BA. Os calçados produzidos pela Companhia são encontrados em lojas de departamento de todo o Brasil, no e-commerce e em lojas próprias das marcas.
Atualmente, a companhia possui uma receita de aproximadamente R$ 2,8bi e um valor de mercado de R$ 4,8bi na bolsa brasileira.
Inter – INBR32
Inter, antigo Banco Inter e Banco Intermedium, é uma instituição financeira e corretora brasileira, fundada em 1994 e sediada em Belo Horizonte, Minas Gerais. Caracteriza-se por ser um dos primeiros bancos digitais do Brasil, e pela ausência de taxas sobre serviços básicos e corretagem. Atualmente, além de serviços financeiros, oferece também serviços não financeiros, se posicionando como um Super App.
A financeira Intermedium CFI foi fundada em 1994, na cidade de Belo Horizonte por membros da família Menin, proprietária do Grupo MRV Engenharia. Atualmente, a companhia é controlada pela Costellis International (controlada por Rubens Menin). Além disso, possui participações de acionistas de referência como Softbank, Hottaire International e Squadra Investimentos.
Simpar – SIMH3
Criada como holding em julho de 2020, a SIMPAR controla, direciona e suporta a execução dos planos de negócio das suas empresas independentes JSL, Movida, Vamos, Automob, CS Infra, CS Brasil e BBC.
Hoje, a companhia tem um valor de mercado de R$ 6,8 bi.
Ambipar – AMBP3
A Ambipar foi constituída em 2010, e foi criada para atuar como holding, controladora de participações societárias. A companhia é formada por dois segmentos de referência no mercado de gestão ambiental, o “Environment” e “Response”. A Ambipar abriu capital em 13 de julho de 2020. Foi a primeira empresa de gestão ambiental a entrar na B3. Possui na sua base de ações da Emergência Participações (“Ambipar Response) a HPX Corp.
A Ambipar possui um grande mar azul de oportunidades nas frentes de gestão de resíduos, economia circular e serviços prestados através da Response tanto no Brasil, como fora do Brasil.
Enauta – ENAT3
É uma companhia do setor de óleo e gás. Atua na exploração e produção de petróleo. A empresa está em uma fase de crescimento, após o investimento em um novo FPSO e na perfuração de mais 3 novos poços. Nessa nova dinâmica, a Enauta planeja saltar de 15 mil barris de óleo por dia para entre 50-60 mil barris de óleo por dia.
Performance
Produto
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