Carteira Small Caps – Dezembro de 2023
Carteiras recomendadas Órama: Carteira Small Caps – Dezembro de 2023
Neste mês de novembro, por conta da melhora do cenário externo, a nossa carteira de small caps acumulou uma alta de 11,2%, entretanto abaixo do benchmark (SMAL11) que teve alta de 12,9%. Na performance anual, a nossa carteira está acumulando 26,1% de alfa (34,7% versus 8,0%). Os melhores desempenhos do mês foram as ações da BR Partners e CSU Digital. Na ponta negativa, tivemos as ações de Enauta.
Para o mês de dezembro, estamos incluindo as ações de Ambipar. Estamos retirando as ações de Iguatemi.
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Recomendações
Banco Pan – BPAN4
Banco PAN é um banco brasileiro, com sede na cidade de São Paulo, no estado homônimo, controlado pelo BTG Pactual. Atua nas áreas de cartões de crédito, crédito consignado, financiamento de veículos, investimentos de renda fixa e banco digital.
CSU Digital – CSUD3
A CSU Digital é uma empresa brasileira de soluções digitais para meios de pagamento, banking as a service, programas de fidelização e incentivo, além de digital experience.
Criada em 1992 através do nome CardSystem Ltda., a Companhia foi a primeira processadora independente de meios eletrônicos de pagamentos do Brasil, a primeira empresa a trabalhar com as três principais bandeiras internacionais simultaneamente (Visa, Mastercard e American Express) no país e a primeira companhia a processar pagamentos em uma carteira digital na América do Sul, efetivamente mudando o rumo da história do ecossistema de serviços financeiros digitais ao permitir que inúmeros bancos e empresas de setores diversos entrassem efetivamente no mercado de crédito através do uso de cartão.
Hoje, a Companhia é dividida em duas grandes unidades de negócios, CSU Pays e CSU DX, que trabalham de forma integrada para atender diferentes demandas e necessidades de nossos clientes:
BR Partners – BRBI11
Tem por objeto social a participação em outras sociedades, nacionais ou estrangeiras, na qualidade de sócia, quotista ou acionista, e a administração de bens próprios. Seu controle é exercido pela BR Partners Holdco Participações S.A. (“Holdco”), por meio de acordo de acionistas, o que representa 71,46% das ações ordinárias e 45,50% (45,50% em 31 de dezembro de 2022) do capital social total da Companhia. Adicionalmente a Holdco detém cotas do fundo de investimento “Brapinvest Fundo de Investimento em Participações – Multiestratégia”, no qual representa uma participação indireta de 1,29% no capital social da Companhia.
Hoje, a companhia tem um valor de mercado de R$ 1,17 bi.
Ambipar – AMBP3
A Ambipar foi constituída em 2010, e foi criada para atuar como holding, controladora de participações societárias. A companhia é formada por dois segmentos de referência no mercado de gestão ambiental, o “Environment” e “Response”. A Ambipar abriu capital em 13 de julho de 2020. Foi a primeira empresa de gestão ambiental a entrar na B3. Possui na sua base de ações da Emergência Participações (“Ambipar Response) a HPX Corp.
A Ambipar possui um grande mar azul de oportunidades nas frentes de gestão de resíduos, economia circular e serviços prestados através da Response tanto no Brasil, como fora do Brasil.
Enauta – ENAT3
É uma companhia do setor de óleo e gás. Atua na exploração e produção de petróleo. A empresa está em uma fase de crescimento, após o investimento em um novo FPSO e na perfuração de mais 3 novos poços. Nessa nova dinâmica, a Enauta vai saltar de 15 mil barris de óleo por dia para entre 50-60 mil barris de óleo por dia.
Performance
Produto
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