SPX Falcon Institucional FIC FIM

A SPX é um gestora independente que atua sob um modelo partnership e possui uma grade completa de produtos, composta por fundos de renda fixa, ações, multimercado, FII, Private Equity e previdência. Fundada em 2010 por Rogério Xavier, Daniel Scheider e Bruno Pandolfi, a SPX foi criada por profissionais de alta senioridade que atuavam juntos há mais de 20 anos no banco BBM. 

Com a evolução da gestora, a SPX passou a expandir sua operação e capital humano ao redor do mundo, contando, hoje, com escritórios no Rio de Janeiro, São Paulo, Londres, Nova York, Cascais e Singapura. Em relação aos ativos sob gestão, a SPX tem um AUM de R$ 74 bilhões divididos em 7 verticais de negócios. 

Time de gestão e análise: 

A gestão das estratégias de ações é feita pelo sócio controlador Leonardo Linhares, que possui mais de 25 anos de experiência em gestão de recursos. 

A vertical de fundos de ações conta com uma equipe com foco exclusivo, dividida entre gestão e pesquisa. Com isso, além de Leonardo Linhares na gestão, Bruna Silveira é responsável pela área de pesquisa da vertical de ações. Bruna é sócia com mais de 10 anos de experiência, trabalhando com Linhares desde o início de sua carreira.

A vertical de ações faz uso da robusta estrutura da SPX, tendo contato com seus macroeconomistas, analistas de commodities e crédito, por exemplo. As ideias de trading e posicionamento são geradas a partir de cenários macroeconômicos e análises microeconômicas das companhias.

A estratégia SPX Falcon Institucional FIC FIM:

O fundo Falcon Institucional FIC FIM conta com uma estratégia de ações long bias e mandato flexível em sua exposição ao mercado de ações. A estratégia é focada em valor e ciclos econômicos, combinando seleção de ações específicas com market timing. Vale frisar que o risco predominante da estratégia vem da carteira comprada em ações brasileiras, tendo complemento de posições vendidas, pares long and short, posições em bolsas internacionais e em outras classes de ativos macro com o objetivo de suavizar a volatilidade do fundo. Além disso, o fundo pode manter até 40% do Patrimônio Líquido no exterior. Por fim, a estratégia já possui um histórico de 9 anos e R$ 5,5 bilhões e 16 profissionais dedicados. 

Processo decisório:

O processo decisório da estratégia é concentrado no time de gestão, entre Leonardo Linhares e João Torres.

Gestão de risco:

Em relação à gestão de riscos, a estratégia Falcon segue alguns limites de exposição: máximo 15% por papel, máximo 35% por setor, exposição offshore até 40% e, no máximo, 6% por posição vendida. Além disso, considerando que é uma estratégia long bias, a exposição direcional fica entre 30% e 80% (% comprado – % vendido).

Mercados de atuação e performance:

TESOURO	CRÉDITO PRIVADO	MOEDAS	AÇÕES	DERIVATIVOS	ALAVANCAGEM
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