Setor de laboratórios, como funciona?
‘Setor de laboratórios, como funciona?’, post de análise da Órama Gestão de Recursos, traz uma explicação sobre a dependência dos laboratórios frente às operadoras de saúde e as perspectivas para o segmento.
Tipos de business do segmento
Os laboratórios possuem dois tipos de operação:
(i) Negócios para clientes (B2C): Possuem estruturas próprias para a realização dos exames
(ii) Negócios para negócios (B2B): Realizam exames para laboratórios parceiros
O crescimento do segmento
Nos últimos anos, observamos uma tendência de aumento de gastos com exames diagnósticos. De 2016 até 2019, o crescimento foi de 27,6%. Por outro lado, em 2020, a redução de processos eletivos impactou os laboratórios. Porém, a volta desses gastos já é observada em 2021 com crescimento de 14% vs 2019.
Em primeiro lugar, é esperado um forte aumento da demanda por exames mais caros no segmento de laboratórios. Segundo a Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS), os custos de assistência com exames de uma pessoa com mais de 60 anos é 7,5 vezes maior que de uma pessoa mais jovem. Além disso, dados do IBGE mostram um aumento de 143% da população com mais de 60 anos nos próximos 40 anos, passando de 14% para 32% do total.
A consolidação e verticalização do segmento
Ademais, os laboratórios possuem as dinâmicas de consolidação e verticalização, tendo em vista que:
(i) As quatro maiores empresas do segmento são responsáveis por somente 33% do mercado.
(ii) 55% das vendas dos laboratórios são pagas por planos de saúde.
Por conta disso, os laboratórios possuem baixo poder de barganha frente aos planos de saúde.
Por fim, com a expansão de companhias verticalizadas no setor de saúde, é pouco atrativo para os laboratórios operarem sozinhos. Dessa forma, fusões e aquisições aparecem como grandes oportunidades para essas companhias.
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