Debênture Jalles Machado (JALL11)

Análise: Jalles Machado (JALL11)

Características do Ativo

DevedorJalles Machado
Tipo de AtivoDebênture
Código CETIPJALL11
Setor de AtuaçãoAgronegócio
Perfil de RiscoModerado
Data de Emissão15/12/2021
Data de Vencimento15/12/2028
IndexadorIPCA
Pagamento de JurosSemestral
Volume EmitidoR$ 309.569.000

Por Que Investir

  • Tem isenção de imposto de renda para pessoa física;
  • Possui o menor risco de crédito (AAA);
  • Opção para uma maior diversificação de investimentos; e
  • A companhia devedora apresenta valores sustentáveis e projetos socioambientais.

Sobre a Empresa

A Jalles Machado é uma companhia, do tipo sociedade anônima de capital aberto, do setor agrícola e sucroenergético e que faz parte do Grupo Otávio Lage.

A área de atuação da empresa abrange as regiões Norte, Nordeste e Centro-Oeste do Brasil.

Foi criada, em 1980 na cidade de Goianésia-GO, com o propósito de produzir, comercializar e exportar açúcar, etanol, saneantes e levedura, além de cogerar energia elétrica, a partir da plantação própria de cana-de-açúcar. É representado pela marca Itajá na venda de açúcar branco e orgânico.

Quadro de Acionistas:
AcionistasParticipação (%)
Grupo Otávio Lage36,5%
Gissara Agropecuária10,4%
Demais Controladores20,4%
Free float65,8%

Análise da Empresa

Porte:

Positivo

Com R$ 1,4 bilhões de receita líquida no acumulado em 12 meses (Dez/21), a companhia é considerada de porte grande no mercado nacional.
Em 2021 foi a maior exportadora de açúcar orgânico do mundo.

Liquidez:

Positivo

A companhia apresenta índices de liquidez compatível com um fluxo de caixa saudável, com capacidade de honrar os seus pagamentos de curto prazo.
Com um montante significativo em caixa livre no último exercício de 2021.

Endividamento:

Positivo

A companhia possui uma dívida compatível com a sua capacidade de gerar resultados ou ao seu patrimônio.
Corroborado pelo seu endividamento bem distribuído ao longo do tempo.

Rentabilidade:

Positivo

A companhia apresentou lucro líquido, corroborados com números superiores ao exercício anterior.
Os resultados marginais sobre a receita e o total de ativos estão compatíveis com uma companhia rentável.

ESG:

Positivo

A companhia possui sistema de governança formal, com a existência de instrumentos documentais e fóruns de tomada de decisão, além de ter compromisso com o meio ambiente através de programas de reflorestamento, proteção de áreas naturais e ter um resultado líquido de absorção de carbono na atmosfera; e uma política social que fomenta ações sociais ligadas a educação e saúde, além de promover o desenvolvimento da comunidade local.

Principais Riscos do Investimento

Escala de Rating:

Agência: S&P Ratings

Rating atual: AAA (Nov/2021)

Nota: A descrição dos riscos de crédito, de mercado e de liquidez encontram-se disponíveis no arquivo anexo.

Garantias da Operação

Quirografária:

Não possui garantias reais. Não há preferências em relação aos demais credores, em caso de falência da companhia.

Nota: A descrição da fonte de dados e do disclaimer encontram-se disponíveis no arquivo anexo.

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