Debênture Rumo (RUMOA3)

Análise: Debênture Rumo (RUMOA3)

Características do Ativo

DevedorRumo
Tipo de AtivoDebênture
Código CETIPRUMOA3
Setor de AtuaçãoTransporte e Logística
Perfil de RiscoModerado
Data de Emissão15/10/2019
Data de Vencimento15/10/2029
IndexadorIPCA
Pagamento de JurosAnual
Volume EmitidoR$ 906.856.000

Por Que Investir

  • Tem isenção de imposto de renda para pessoa física;
  • Possui o menor risco de crédito (AAA);
  • Opção para uma maior diversificação de investimentos; e
  • A companhia devedora apresenta valores sustentáveis e projetos socioambientais.

Sobre a Empresa

A Rumo é uma companhia, do tipo sociedade anônima de capital aberto, do setor de logística ferroviária, em específico no transporte de cargas por modais ferroviários.

A área de atuação da empresa abrange as regiões Sul, Sudeste, Norte e Centro-Oeste do Brasil.

Foi criada, em 1969 na cidade de Belo Horizonte-MG, com o propósito de ser uma construtora, uma incorporadora e efetuar compras Foi criada, em 1999 na cidade de Curitiba-PR, como ALL, em 2008 na cidade de Curitiba-PR, como Rumo Logistica, e unificadas em 2016 como Rumo com o propósito de ser uma concessionária de ferrovias que promove o transporte de cargas, por diversas regiões do Brasil, se integrando com outras ferrovias e portos.

Quadro de Acionistas:
AcionistasParticipação (%)
Cosan Logística28,2%
Julia Arduini3,8%
Cosan2,2%
Demais Investidores65,8%

Análise da Empresa

Porte:

Positivo

Com R$ 7,4 bilhões de receita líquida no acumulado em 12 meses (Dez/21), a companhia é considerada de porte muito grande no mercado nacional.
Em 2021 foi a maior companhia do setor de logística ferroviária do Brasil por faturamento.

Liquidez:

Positivo

A companhia apresenta índices de liquidez compatível com um fluxo de caixa saudável, com capacidade de honrar os seus pagamentos de curto prazo.

Endividamento:

Positivo

A companhia possui uma dívida compatível com a sua capacidade de gerar resultados ou ao seu patrimônio.
Corroborado pelo seu endividamento bem concentrado no longo prazo.

Rentabilidade:

Neutro

A companhia apresentou lucro líquido, porém com números inferiores ao exercício anterior.
Os resultados marginais sobre a receita e o total de ativos estão pressionados, mesmo com uma melhora no último exercício de 2021.

ESG:

Positivo

A companhia possui sistema de governança formal, com a existência de instrumentos documentais e fóruns de tomada de decisão, além de prezar pelo desenvolvimento sustentavel, através da redução de emissões poluentes através da eficiência energética, incentivo à projetos sociais, promoção da diversidade de genero nos processos seletivos, entre outros.

Principais Riscos do Investimento

Escala de Rating:

Agência: Fitch Rating

Rating atual: AAA (Set/2021)

Nota: A descrição dos riscos de crédito, de mercado e de liquidez encontram-se disponíveis no arquivo anexo.

Garantias da Operação

Quirografária:

Não possui garantias reais. Não há preferências em relação aos demais credores, em caso de falência da companhia.

Nota: A descrição da fonte de dados e do disclaimer encontram-se disponíveis no arquivo anexo.

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