Debênture IRB Brasil RE (IRBR12)

Análise: Debênture IRB Brasil RE IRBR12

Características do Ativo

DevedorIRB Brasil RE
Tipo de AtivoDebênture
Código CETIPIRBR12
Setor de AtuaçãoSeguros e Previdência
Perfil de RiscoModerado
Data de Emissão15/12/2020
Data de Vencimento15/12/2026
IndexadorIPCA
Pagamento de JurosSemestral
Volume EmitidoR$ 229.193.000

Por Que Investir

  • Possui o menor risco de crédito (AAA);
  • Está entre as taxas de retorno mais altas;
  • Opção para uma maior diversificação de investimentos; e
  • A companhia devedora apresenta valores sustentáveis e projetos socioambientais.

Sobre a Empresa

A IRB Brasil RE é uma companhia, do tipo sociedade anônima de capital aberto, do setor financeiro de seguros e previdência.

A área de atuação da empresa abrange o Brasil e diversos países de 4 continentes.

Foi criada, em 1939 na cidade do Rio de Janeiro-RJ, com o propósito de ser uma resseguradora e que atualmente atua em operações de resseguro no Brasil e no exterior em diversas linhas de negócio.

Quadro de Acionistas:
AcionistasParticipação (%)
Bradesco Seguros15,8%
Itau Seguros11,5%
Tesouraria1,0%
Demais Investidores71,7%

Análise da Empresa

Porte:

Positivo

Com R$ 8,0 bilhões de receita líquida no acumulado em 12 meses (Dez/21), a companhia é considerada de porte muito grande no mercado nacional. Em 2021 foi a maior empresa de resseguros do Brasil por faturamento.

Liquidez:

Neutro

A companhia apresenta índices de liquidez que indicam capacidade de honrar os seus pagamentos de curto prazo. Porém seus indicadores de liquidez estavam pressionados no último exercício de 2021.

Endividamento:

Positivo

A companhia possui uma dívida pequena e que é menor que o seu caixa livre (dívida líquida negativa). Porém seu endividamento está concentrado no médio prazo. Toda sua dívida corresponde às 3 debêntures em mercado e que foram emitidas para fortalecer a sua estrutura de capital afim de se enquadrar em critérios normativos da SUSEP.

Rentabilidade:

Negativo

A companhia apresentou prejuízo líquido (corroborados com prejuízo operacional), porém com números superiores ao exercício anterior.

ESG:

Positivo

A companhia possui sistema de governança formal, com a existência de instrumentos documentais e fóruns de tomada de decisão, além de ter medidas ambientais como o uso racional de recursos e descarte correto de resíduos; e ter ações sociais através do apoio e do patrocínio a ações culturais, esportivas e de saúde.

Principais Riscos do Investimento

Escala de Rating:

Agência: S&P Ratings

Rating atual: AAA (Set/2021)

Nota: A descrição dos riscos de crédito, de mercado e de liquidez encontram-se disponíveis no arquivo anexo.

Garantias da Operação

Quirografária:

Não possui garantias reais. Não há preferências em relação aos demais credores, em caso de falência da companhia.

Nota: A descrição da fonte de dados e do disclaimer encontram-se disponíveis no arquivo anexo.

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